每經(jīng)記者｜黃勝    每經(jīng)編輯｜金冥羽    

記者|黃勝

編輯|金冥羽 杜恒峰?校對(duì)|段煉

5月19日，市場(chǎng)探底回升，滬指、深成指先后翻紅，科創(chuàng)50指數(shù)大漲超3%，此前一度跌超2%。A股成交額2.91萬(wàn)億元，較上一個(gè)交易日縮量81億元。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股上漲，超百股漲停。截至收盤，滬指漲0.92%，深成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.16%。

從板塊來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，耐科裝備20CM漲停創(chuàng)歷史新高，立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、圣暉集成漲停，芯原股份漲超10%。電力板塊反復(fù)活躍，遼寧能源5天3板，上海電力、華能蒙電漲停。機(jī)器人概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，北自科技4連板，上海機(jī)電、景興紙業(yè)漲停。算力租賃概念震蕩拉升，弘信電子、嘉環(huán)科技2連板。下跌方面，體育產(chǎn)業(yè)連續(xù)調(diào)整，舒華體育、粵傳媒二連跌停。鋰礦股普跌。

興業(yè)證券指出，存儲(chǔ)領(lǐng)域供需失衡已直接引爆價(jià)格。韓國(guó)法院介入保障三星半導(dǎo)體生產(chǎn)，三星重啟勞資談判，上游材料環(huán)節(jié)持續(xù)受益下游需求增長(zhǎng)。部分SLC和MLC產(chǎn)品單月漲幅達(dá)兩位數(shù)，MLC 64Gb現(xiàn)貨價(jià)格從2025年底的約6美元飆升至20至28美元區(qū)間，漲幅超過(guò)300%，“恐慌性囤貨”已達(dá)到頂峰。

平安證券指出，在人工智能的拉動(dòng)下，晶圓代工行業(yè)欣欣向榮。國(guó)內(nèi)包括邏輯、存儲(chǔ)在內(nèi)的晶圓產(chǎn)能供給緊俏，晶圓廠潛在擴(kuò)產(chǎn)空間可觀。同時(shí)，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)將拉動(dòng)設(shè)備、材料需求持續(xù)向好。根據(jù)SEMI報(bào)告，2025年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)銷售額同比增長(zhǎng)6.8%，達(dá)到732億美元?dú)v史新高，晶圓制造材料和封裝材料兩大板塊均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，反映出更高的工藝復(fù)雜度、先進(jìn)制程需求，以及高性能計(jì)算和高帶寬存儲(chǔ)制造領(lǐng)域的持續(xù)投資。具體來(lái)看，2025年晶圓制造材料銷售額增長(zhǎng)5.4%，光刻相關(guān)材料以及濕化學(xué)品均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的雙位數(shù)增長(zhǎng)；封裝材料銷售額增長(zhǎng)9.3%，基板和鍵合線引領(lǐng)增長(zhǎng)。此外，晶圓代工產(chǎn)能瓶頸緩解后，將會(huì)極大激發(fā)國(guó)內(nèi)AI算力芯片以及存力芯片的市場(chǎng)潛力。

值得一提的是，今日午間，景順長(zhǎng)城基金的全球芯片LOF和巴西ETF易方達(dá)各發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，這也是除了中韓半導(dǎo)體ETF外，另外緊急提示風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。其中，全球芯片LOF今天上午曾停牌1小時(shí)，復(fù)牌后中午收盤價(jià)為3.625元，較5月15日的基金份額凈值（3.0085元）溢價(jià)20.49%，溢價(jià)較上周有所回落。巴西ETF易方達(dá)是時(shí)隔一個(gè)月后再提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該ETF今天中午收盤價(jià)為1.178元，相對(duì)于當(dāng)日午間收盤時(shí)的基金份額參考凈值溢價(jià)幅度達(dá)到3.04%。2家基金管理人均提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果高溢價(jià)買入，可能面臨較大損失。

今天下午，中韓半導(dǎo)體ETF華泰柏瑞再發(fā)公告提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 截至5月18日，該ETF年內(nèi)累計(jì)發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告140次，實(shí)施停牌64次，其中包含3次盤中臨時(shí)停牌，這也意味著。從5月13日到5月19日，再增加5次風(fēng)險(xiǎn)提示。截至發(fā)稿前，該ETF今天盤中跌3.36%；溢價(jià)23.7%，較前一日的25.73%有所回落。

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封面圖來(lái)源：AI生成