5月21日，市場全天沖高回落，三大指數(shù)均跌超2%，滬指失守4100點?？苿?chuàng)50指數(shù)跌超3%，此前一度漲超3%。 板塊來看，玻璃基板概念逆勢活躍，智能駕駛概念表現(xiàn)活躍，人形機器人概念震蕩拉升，銀行板塊震蕩走強。下跌方面，光纖概念持續(xù)走弱，冷服務(wù)器概念震蕩調(diào)整。 全市場近4800只個股下跌。滬深兩市成交額3.48萬億元，較上一個交易日放量5279億元。 今天A股顯著放量，走勢卻是在10點后開始單邊下行。 滬指早盤最高觸及4199.53點，收盤點位卻是4077.28點。 而以萬得全A為例，周二探底回升，周四（今天）沖高回落，收盤時來到了周內(nèi)的低點，震蕩走勢更加明顯。 需要注意的是，只要周五不出現(xiàn)破位下跌，本周周K仍有望收在趨勢線上方?？紤]到這一點，或許今天沖高回落給你帶來的恐慌，能有所緩解。 但問題還是在于，為什么今天市場回落如此堅決？ 我們認(rèn)為，底層邏輯在于，短線“漲不動”就是轉(zhuǎn)跌的理由；而步調(diào)一致的量化資金可能加快了調(diào)整的進(jìn)度，也加劇了下跌的幅度。 有機構(gòu)指出，其實自上周以來，權(quán)益市場就出現(xiàn)了“沖高遇阻”，引發(fā)分化加劇，只是韌性猶存的科技主線掩蓋了部分其他板塊的頹勢。 當(dāng)然反過來說，大盤震蕩，并未掩蓋市場結(jié)構(gòu)性的賺錢效應(yīng)。 從日內(nèi)表現(xiàn)來看，今天主要有兩大主線，分別是： （1）京東方A與康寧合作玻璃基板 不夸張地說，這一概念今天的強度，是由京東方A罕見“一”字漲停撐起的。 據(jù)昨晚公告，公司與康寧公司簽署了合作備忘錄。雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關(guān)應(yīng)用等重點領(lǐng)域開展合作，共同探索具有商業(yè)潛力的技術(shù)與市場機會。京東方A在公告中同時表示，康寧公司與公司已具有多年的業(yè)務(wù)配套供應(yīng)與采購交易關(guān)系。 從單日強度來看，該股早盤競價結(jié)束時，漲停板上封單超過2188萬手，金額高達(dá)近103億元。 而回顧歷史行情，2001年上市以來，京東方A出現(xiàn)漲停的次數(shù)本就不多。上一次收盤漲停，要追溯到2019年7月1日；上次“一”字漲停，則更是早在2015年7月14日。 Wind數(shù)據(jù)顯示，該股是A股知名的“散戶大本營”，2015年、2019年和2022年三個高峰期，股東總戶數(shù)均超160萬；而截至今年3月31日，最新股東總戶數(shù)仍有100萬出頭。 國泰海通證券表示，MicroLED正從顯示領(lǐng)域向光通信滲透，其打破了傳統(tǒng)激光方案和銅連接的局限，已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)落地階段?？春肕icroLED在光通信的應(yīng)用潛力，2026年有望看到更多產(chǎn)品落地，并在2027年、2028年開始逐漸進(jìn)入量產(chǎn)。 （2）國產(chǎn)兩大存儲巨頭長鑫科技、長江存儲IPO進(jìn)程提速的持續(xù)發(fā)酵 不過從盤中情況來看，市場對“長鑫科技影子股”的炒作早間就有高低切跡象。 一方面，前半周領(lǐng)漲的多只個股，已陷入調(diào)整。 如周一“一”字板，周二周三連續(xù)大漲的合肥城建，今天午后封死跌停；兆易創(chuàng)新今天也在創(chuàng)出新高后回落，收長上影線。 另一方面，今天被市場新“挖掘”出的影子股，卻是多只券商股。而眾所周知，證券板塊是當(dāng)前幾乎毫無爭議的“低位”。 據(jù)報道，長鑫科技最新的招股說明書中，四家券商的身影浮出水面，招商證券、華安證券、中信建投以及中金公司，通過旗下子公司或參股基金，早已在數(shù)年前便悄然布局。 除了上述兩大方向，早盤人形機器人、商業(yè)航天也有所表現(xiàn)，不過午后隨大盤走弱，偏防守屬性的銀行板塊則開始走強。 消息面上，巴克萊在最新發(fā)布的人形機器人專題報告中表示，人形機器人市場有望在2035年前成長為一個規(guī)模高達(dá)2000億美元的新產(chǎn)業(yè)，并進(jìn)一步支撐一個規(guī)模達(dá)到1萬億美元級別的物理AI生態(tài)。 另有觀點認(rèn)為，SpaceX上市對國內(nèi)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的估值映射值得關(guān)注。商業(yè)航天領(lǐng)域中美估值差異巨大，SpaceX上市將吸引全球資本聚焦賽道，全球商業(yè)航天的估值錨有望確立，國內(nèi)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司有望迎來估值重塑。