截至5月25日14時(shí)05分，電子板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，電子50ETF(515320)上漲4.50%，成分股盛美上海上漲19.27%，中芯國際上漲18.15%，拓荊科技上漲16.12%，華大九天，鵬鼎控股等個(gè)股跟漲。

消息面上，摩根士丹利最新分析顯示，英偉達(dá)下一代Vera Rubin（VR200）AI機(jī)架正顛覆產(chǎn)業(yè)價(jià)值分配。一套NVL72機(jī)架ODM采購價(jià)高達(dá)780萬美元，約為上代GB300的兩倍，但GPU在物料清單中的占比卻從65%驟降至51%，過半增量成本流向其他組件。其中，內(nèi)存暴增435%躍居第二大成本項(xiàng)，PCB價(jià)值飆漲233%至11.7萬美元，MLCC增長182%，ABF基板上漲82%。AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值正全面從中上游GPU向中下游零部件擴(kuò)散。

相關(guān)研究機(jī)構(gòu)表示，眼下市場呈現(xiàn)分化格局，電子、電力設(shè)備、化工等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，半導(dǎo)體設(shè)備與存儲(chǔ)概念引領(lǐng)市場，公用事業(yè)與傳媒板塊相對(duì)疲弱。未來市場或?qū)⒀永m(xù)震蕩態(tài)勢，指數(shù)企穩(wěn)上行關(guān)鍵在于半導(dǎo)體主線的持續(xù)性與成交額的維持，需關(guān)注中東美伊談判進(jìn)展及美聯(lián)儲(chǔ)新主席政策動(dòng)向。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）