5月28日，消電ETF國(guó)泰（561310）盤(pán)中漲超1.4%，端側(cè)AI與電子產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇受關(guān)注。

興業(yè)證券指出，訓(xùn)練、推理成本的降低，有望推動(dòng)AI應(yīng)用的繁榮。隨著PCB向超高層、高密度方向演進(jìn)，高端PCB鉆針重要性提升，AI算力升級(jí)帶動(dòng)電子產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度上升。端側(cè)AI潛力巨大，耳機(jī)和眼鏡有望成為端側(cè)AI Agent的重要載體。隨著AI代理廣泛使用CPU，當(dāng)前AI已進(jìn)入“CPU+GPU”的時(shí)代。AI浪潮帶動(dòng)算力需求爆發(fā)，服務(wù)器、AI 芯片、光芯片、存儲(chǔ)、PCB 板等環(huán)節(jié)價(jià)值量將大幅提升。同時(shí)，持續(xù)看好以被動(dòng)元件、數(shù)字 SoC、射頻、存儲(chǔ)、封測(cè)、面板為代表的上游領(lǐng)域的復(fù)蘇趨勢(shì)，其中存儲(chǔ)價(jià)格觸底回升，封測(cè)環(huán)節(jié)稼動(dòng)率逐漸回升。未來(lái)3年，“先進(jìn)工藝擴(kuò)產(chǎn)”將成為自主可控主線(xiàn)，國(guó)產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)工藝突破與驗(yàn)證持續(xù)推進(jìn)；此外，CoWoS及HBM卡位AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，先進(jìn)封裝重要性凸顯。

消電ETF國(guó)泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)主要涵蓋與消費(fèi)電子產(chǎn)品相關(guān)的上市公司，包括但不限于智能手機(jī)、家用電器、個(gè)人電腦及配件等領(lǐng)域的制造商和供應(yīng)商，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)，具有較高的科技含量和市場(chǎng)敏感度。

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