6月2日，A股高開(kāi)后震蕩拉鋸，三大指數(shù)走勢(shì)分化，創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)收漲超2%，科創(chuàng)50同步走高，盤面黃白線顯著分化，權(quán)重個(gè)股表現(xiàn)更強(qiáng)。

滬深兩市半日成交額達(dá)1.81萬(wàn)億元，較前一交易日縮量1485億元，交投保持活躍，全市場(chǎng)超4100只個(gè)股收跌。截至收盤，滬指下跌0.04%，深成指上漲0.96%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.15%。

板塊方面，光通信產(chǎn)業(yè)鏈全線走強(qiáng)，CPO概念震蕩反彈，源杰科技、光庫(kù)科技大漲超10%；光纖概念直線拉升，亨通光電、長(zhǎng)飛光纖雙雙漲停，亨通光電再創(chuàng)歷史新高；PCB、MLCC順勢(shì)走高，鵬鼎控股盤中沖擊漲停，火炬電子4天3板、風(fēng)華高科逼近漲停；機(jī)器人概念延續(xù)活躍，中大力德、凱迪股份漲停。下跌方面，體育板塊全線走弱，中體產(chǎn)業(yè)、舒華體育、粵傳媒慘遭跌停。

ETF市場(chǎng)交投熱度持續(xù)高位，全市場(chǎng)ETF半日合計(jì)成交額達(dá)3284.6億元，較上一交易日小幅縮量18.5億元，全市場(chǎng)超700只ETF實(shí)現(xiàn)收漲。

熱點(diǎn)概覽：

主力凈流入板塊：

NO.1【共封裝光學(xué)（CPO）】主力資金凈流入151.8億元，板塊5只個(gè)股漲停，138只個(gè)股上漲

NO.2【5G】主力資金凈流入132.1億元，板塊16只個(gè)股漲停，185只個(gè)股上漲

NO.3【光纖概念】主力資金凈流入96.16億元，板塊4只個(gè)股漲停，61只個(gè)股上漲

NO.4【新能源汽車】主力資金凈流入92.22億元，板塊24只個(gè)股漲停，351只個(gè)股上漲

NO.5【芯片概念】主力資金凈流入60.04億元，板塊15只個(gè)股漲停，377只個(gè)股上漲

市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注方向：

【恒生科技】

相關(guān)ETF：恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（159688）、港股通100ETF（513900）、港股通恒生ETF（520940）、恒生科技ETF（513580）、港股通恒生科技ETF（520840）

核心消息面：

美團(tuán)發(fā)布一季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收910.4億元，同比增長(zhǎng)5.6%，超市場(chǎng)預(yù)期（預(yù)估907.9億元）；調(diào)整后凈虧損49.7億元，但虧損幅度好于預(yù)期（預(yù)估虧68.3億元）。CEO王興宣布，美團(tuán)AI助手“小美”將與騰訊元寶合作，近期上線，用戶可在元寶中直接輸入訴求，由“小美”調(diào)用外賣等本地生活服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一站式交易。與此同時(shí)，管理層表示，隨著外賣補(bǔ)貼持續(xù)優(yōu)化，競(jìng)爭(zhēng)正轉(zhuǎn)向效率與體驗(yàn)驅(qū)動(dòng)；一季度美團(tuán)進(jìn)一步鞏固中高價(jià)值訂單領(lǐng)先地位，UE優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，若競(jìng)爭(zhēng)保持理性，疊加二季度旺季，預(yù)期Q2外賣UE將明顯好于Q1。

【人工智能】

相關(guān)ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）、科創(chuàng)信息ETF（588260）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)ETF（159658）、軟件ETF（561010）

核心消息面：

英偉達(dá)新一代VeraRubinAI平臺(tái)現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)全面量產(chǎn)，產(chǎn)品搭載美光、SK海力士、三星三家廠商HBM高帶寬內(nèi)存，打造機(jī)柜級(jí)POD一體化智算底座；相較Blackwell平臺(tái)，其配套供應(yīng)鏈規(guī)模擴(kuò)容一倍，機(jī)架組裝效率大幅躍升，原Blackwell機(jī)架兩小時(shí)的裝配工時(shí)，VeraRubin僅需五分鐘即可完成。產(chǎn)業(yè)另一端，國(guó)產(chǎn)MiniMax在6月1日正式發(fā)布M3通用大模型，該產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)首款集齊百萬(wàn)字超長(zhǎng)上下文、優(yōu)質(zhì)代碼生成、原生多模態(tài)三大能力的大模型，綜合性能對(duì)標(biāo)GPT-4.5。

【芯片】

相關(guān)ETF：科創(chuàng)芯片ETF（588290）、科創(chuàng)50ETF（588280）、電子50ETF（515320）

核心消息面：

首屆集微存儲(chǔ)論壇近日在上海張江舉行，與會(huì)嘉賓認(rèn)為2025年至2027年存儲(chǔ)芯片供需整體處于供不應(yīng)求狀態(tài)，漲價(jià)趨勢(shì)有望持續(xù)，2027年或成價(jià)格趨勢(shì)轉(zhuǎn)折之年。數(shù)據(jù)層面，一季度我國(guó)集成電路出口724.7億美元，同比增長(zhǎng)77.5%，其中存儲(chǔ)芯片出口459.9億美元，同比暴增174.2%，需求端強(qiáng)勢(shì)驗(yàn)證了供不應(yīng)求的判斷。根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)調(diào)查，2026年第一季因一般型DRAM（Conventional DRAM）合約價(jià)加速上漲，季增幅度高達(dá)93%~98%，激勵(lì)產(chǎn)業(yè)整體營(yíng)收季成長(zhǎng)81%，達(dá)970億美元。

【電力】

相關(guān)ETF：電力ETF（512140）新能源ETF（516270）

核心消息面：

2026年5月25日~28日，南方區(qū)域最大負(fù)荷連續(xù)四日創(chuàng)新高，達(dá)2.75億千瓦，較上年最高值增加7.24%。南方區(qū)域最大負(fù)荷較往年提前近1月創(chuàng)新高的核心原因是今年南方地區(qū)高溫天氣顯著提前，空調(diào)負(fù)荷集中釋放。從南方區(qū)域全社會(huì)用電量增長(zhǎng)看，2026年1~4月同比增速高達(dá)8.1%，領(lǐng)先于全國(guó)水平的5.38%。（風(fēng)險(xiǎn)提示：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。入市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）