去年以來(lái)監(jiān)管層對(duì)基金行業(yè)展開(kāi)了一系列政策改革，一直以來(lái)提出將“創(chuàng)新”融入公司血液的華安基金自不會(huì)缺席。在今年首批RQFII起錨以及理財(cái)基金的發(fā)起中，華安基金均拔得頭籌。同時(shí)，華安基金明確了專(zhuān)戶業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展思路，即“投資管理”與“管理投資”。

其中，“投資管理”是指?jìng)鹘y(tǒng)的主動(dòng)管理模式，包括原有的一對(duì)一、一對(duì)多組合管理，以及日后將加入的保險(xiǎn)資金委托投資管理。“管理投資”則指各項(xiàng)平臺(tái)類(lèi)業(yè)務(wù)管理，在與各類(lèi)投顧開(kāi)展積極合作的同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)及報(bào)告，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

制度設(shè)計(jì)先行 大刀闊斧革新

據(jù)了解，以“財(cái)富管理中心”的成立為標(biāo)志，近年來(lái)，華安基金專(zhuān)戶部門(mén)正通過(guò)相對(duì)獨(dú)立的“事業(yè)部”形式進(jìn)行運(yùn)作，因此在投資決策和客戶溝通上流程更短，效率更高。

投資出身的顧建國(guó)此前曾任中?；鸶笨偨?jīng)理。2010年到華安基金出任華安基金專(zhuān)戶首席投資官后，他做的第一件事情，就是專(zhuān)戶業(yè)務(wù)部的組織構(gòu)建，在體制、流程等方面做了多方面大刀闊斧的革新。

顧建國(guó)介紹，華安基金專(zhuān)戶業(yè)務(wù)部的架構(gòu)重建也是在華安基金整體發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上做出的改革。在公司向“專(zhuān)業(yè)化的全面資產(chǎn)管理公司”轉(zhuǎn)型的發(fā)展目標(biāo)中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)正是專(zhuān)戶部的發(fā)展方向，為確保財(cái)富管理業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，顧建國(guó)提議將財(cái)富管理中心按獨(dú)立的一體化事業(yè)部制運(yùn)營(yíng)和考核。

與此同時(shí)，在激勵(lì)機(jī)制上，華安基金實(shí)施目前私募基金普遍使用的激勵(lì)模式，超額收益部分跟基金經(jīng)理考核掛鉤，業(yè)績(jī)做得不好要懲罰或者下課，獎(jiǎng)懲機(jī)制更加靈活，對(duì)投資經(jīng)理來(lái)說(shuō)動(dòng)力也更大。

“投管”并重 有效防控風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)專(zhuān)戶業(yè)務(wù)發(fā)生的變化，華安基金除加強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還在嘗試新的業(yè)務(wù)形式。“管理投資”作為全新的業(yè)務(wù)模式，從增長(zhǎng)空間的角度看，將成為新的業(yè)務(wù)重點(diǎn)。未來(lái)開(kāi)展專(zhuān)戶業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，除了傳統(tǒng)的股票債券市場(chǎng)，還會(huì)涉及到股指期貨、商品期貨等市場(chǎng)，基金專(zhuān)戶將能夠設(shè)計(jì)跨市場(chǎng)、多品種的產(chǎn)品。另外，通過(guò)專(zhuān)業(yè)子公司的形式，專(zhuān)戶業(yè)務(wù)可以更好地和實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)接。華安基金已經(jīng)為新的專(zhuān)戶業(yè)務(wù)做了充分的準(zhǔn)備，新政策出臺(tái)后，將第一時(shí)間開(kāi)展業(yè)務(wù)。

管理投資 助力基金公司做大做強(qiáng)

顧建國(guó)將華安基金追求的專(zhuān)戶投資風(fēng)格概括為“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠、變”四字。其中，風(fēng)險(xiǎn)控制非常重要。專(zhuān)戶投資強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益和精選個(gè)股，在選股上主要遵循自下而上，相對(duì)集中持股的原則。同時(shí)，專(zhuān)戶投資不僅要止損，也要止盈，適時(shí)地將投資盈利落袋為安。

業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)規(guī)模 創(chuàng)新找準(zhǔn)方向

經(jīng)過(guò)幾年的打造，華安公司專(zhuān)戶業(yè)務(wù)的投資業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)均有不俗的表現(xiàn)。其中，公司旗下首只“一對(duì)一”產(chǎn)品自2009年5月設(shè)立以來(lái)，已多次續(xù)約，至今累計(jì)收益率超過(guò)70%，年化收益率達(dá)到了20%左右。此外，多只“一對(duì)一”、“一對(duì)多”專(zhuān)戶產(chǎn)品也展期續(xù)約。合約期滿的“一對(duì)一”專(zhuān)戶，在合約期內(nèi)的投資回報(bào)均在15%以上。

截至2012年6月底，專(zhuān)戶及投顧業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作24單，一對(duì)一專(zhuān)戶平均凈值增長(zhǎng)率為2.87%，一對(duì)多專(zhuān)戶平均凈值增長(zhǎng)率為2.51%。2012年上半年最高收益率達(dá)到12.28%，最高累計(jì)收益達(dá)到73%。“這幾年來(lái)，有多個(gè)單子已多次續(xù)約。新近募集的幾單都沒(méi)有一分錢(qián)的銷(xiāo)售費(fèi)用。這充分說(shuō)明專(zhuān)戶的核心是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)銷(xiāo)售。”

顧建國(guó)表示，華安基金將始終堅(jiān)持通過(guò)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)，逐漸向品牌驅(qū)動(dòng)方向發(fā)展，同時(shí)創(chuàng)新投資方向，向全市場(chǎng)體系發(fā)展。