每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜易啟江    

27日晚，西水股份發(fā)布半年報，2020年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入28億元，歸母凈利潤-270.90億元。2019年1-6月，公司凈虧損約15.44億元。截至27日收盤，西水股份（600291）收盤價9.37元，上漲1.19%。

根據(jù)半年報披露，公司報告期內(nèi)計提信用減值損失577.57億元，主要系控股子公司天安財險所持的新時代信托股份有限公司發(fā)行的集合資金信托計劃。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)西水股份半年報，截至2020年6月30日，歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)為-168.78億元；總資產(chǎn)為319.98億元；經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量-12.08億元；基本每股收益-24.7834元，上年同期為-1.4129元。

計提減值577億元

因子公司天安財險持有的信托產(chǎn)品等資產(chǎn)到期后發(fā)生實質(zhì)性違約，為真實反映截至2020年6月30日的財務狀況和經(jīng)營情況，天安財險對截至2020年6月30日的相關投資資產(chǎn)進行了減值測試，經(jīng)測試，對該類投資計提了相應減值，涉及金額為577.45億元。
 
其中提到，天安財險應從華夏人壽及天安人壽回購的27筆信托產(chǎn)品，截至2020年6月30日的本金為302億元，應計利息46.14億元，本息合計348億元。這些信托產(chǎn)品本金及應計利息均按10%重新調(diào)整并計量賬面價值，本息合計為34.8億元；其余90%計入減值，對應本息減值合計為313.3億元。

天安財險持有的中意北大方正集團貴陽不動產(chǎn)債權投資計劃，截至2020年6月30日，本金為4.4億元，應計利息為1638.8萬元，本息合計為4.56億元。經(jīng)減值測試,本期計提信用減值3.2億元。

經(jīng)公司核算，本次計提各項資產(chǎn)減值共計577.45億元，將減少公司2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤207.24億元

監(jiān)管要求說明減值跡象出現(xiàn)的具體時點

基于上述原因，西水股份關于收到上海證券交易所監(jiān)管工作函，對公司提出監(jiān)管要求：

一、半年報披露，公司報告期內(nèi)計提信用減值損失577.57億元，主要系天安財險所持的新時代信托股份有限公司發(fā)行的集合資金信托計劃。請公司審慎核實并補充披露：

一是結合相關會計準則，及公司所持新時代信托產(chǎn)品的具體構成、底層資產(chǎn)、擔保物情況等，說明公司資產(chǎn)減值測算的具體過程，包括但不限于主要參數(shù)選取及依據(jù)，并在此基礎上充分論證減值計提金額是否準確、恰當；二是說明減值跡象出現(xiàn)的具體時點，公司遲至本期才計提相關減值的合理性和審慎性，是否存在前期計提不足的情形，是否存在前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形。

二、根據(jù)披露，天安財險于2018年與天安人壽、華夏人壽簽署了相關信托計劃受益權轉讓協(xié)議及回購事項，但未就相關回購事項進行相應財務記賬。同年，天安財險與天安人壽簽署有關標的公司的股權轉讓協(xié)議，該協(xié)議已于2019年1月解除，但天安財險未進行相應財務處理。上述事項導致公司2018年及2019年度合并報表存在重大差錯，需要對2020年期初的相關數(shù)據(jù)進行追溯調(diào)整。其中，分別調(diào)增期初“其他債權投資”和“賣出回購金融資產(chǎn)”363.16億元，調(diào)減期初歸屬于母公司所有者權益-1.94億元。

請公司在全面核實的基礎上補充披露：一是上述會計差錯形成的具體原因及相關責任人；二是公司前期簽署相關資產(chǎn)轉讓協(xié)議及回購事項等是否屬于應當披露事項，是否存在前期信息披露不充分的情形。

上交所還稱，鑒于公司目前已經(jīng)資不抵債，公司董事、監(jiān)事及高級管理人員應當持續(xù)關注公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況及風險化解進展，及時履行信息披露義務。

西水股份作為投資控股型公司，主要通過控股子公司從事保險、貿(mào)易、投資管理等業(yè)務，其中控股子公司天安財險從事的保險業(yè)務收入占到公司主營業(yè)務收入的90%以上，成為本公司的核心業(yè)務，天安財險成為本公司重要核心子公司。

天安財險財務數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，公司累計實現(xiàn)保費收入84.83億元，同比增長7.93%；2020年上半年綜合成本率為99.86%；2020年上半年非車險保費結構占比達到26.3%，同比上升1.9個百分點；2020年上半年綜拓渠道同比增速達到77.6%，銀保渠道同比增速60.8%，電商渠道同比增速41.9%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)