中信證券研報(bào)認(rèn)為，中報(bào)持續(xù)高景氣和出現(xiàn)拐點(diǎn)的行業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注：1）新舊能源轉(zhuǎn)換依舊是最核心的業(yè)績(jī)超預(yù)期線索。上半年煤炭等傳統(tǒng)能源價(jià)格維持高位，帶來(lái)行業(yè)盈利繼續(xù)高增長(zhǎng)；歐洲能源緊缺帶動(dòng)戶用光伏裝機(jī)規(guī)模激增，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈需求，硅料價(jià)格的暴漲又帶來(lái)國(guó)內(nèi)光伏和風(fēng)電裝機(jī)成本的階段性倒掛，推動(dòng)風(fēng)電上半年招標(biāo)超預(yù)期并可能延續(xù)，光伏風(fēng)電景氣度持續(xù)超預(yù)期；國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)刺激政策、高油價(jià)疊加國(guó)產(chǎn)車型周期，帶來(lái)電動(dòng)車滲透率繼續(xù)快速提升。整體而言，圍繞新舊能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換仍然是中報(bào)季業(yè)績(jī)超預(yù)期的最重要線索。2）成長(zhǎng)制造亮點(diǎn)更多，醫(yī)藥分化明顯，消費(fèi)關(guān)注疫后修復(fù)。成長(zhǎng)制造板塊是中報(bào)潛在超預(yù)期個(gè)股最為集中的領(lǐng)域，其中軍工板塊中上游環(huán)節(jié)中報(bào)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的確定性最強(qiáng)，半導(dǎo)體當(dāng)中IGBT、設(shè)備等細(xì)分賽道個(gè)股半年報(bào)預(yù)計(jì)將維持收入和利潤(rùn)高增，新材料相關(guān)公司業(yè)績(jī)彈性較大，集中在生物類材料、半導(dǎo)體材料、軍工材料和電力材料。（證券時(shí)報(bào)）