2022年8月29日，在《中國證券報》主辦的“第十九屆中國基金業(yè)金牛獎”評價結(jié)果中，中信保誠基金榮獲首屆“金牛卓越回報獎”。

獲此殊榮是對中信保誠基金長期業(yè)績回報與持續(xù)提升投資者持有體驗的認(rèn)可。

今年4月，證監(jiān)會通過發(fā)布的《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，強調(diào)切實做到行業(yè)發(fā)展與投資者利益同提升、共進步，金牛獎基于投資者回報的獎項也應(yīng)運而生。

據(jù)了解，該獎項主要通過量化方式考量基金公司最近三年在主動權(quán)益、固收等產(chǎn)品上帶給持有人的整體收益情況，并綜合考慮新基發(fā)行情況、客戶維護成本、風(fēng)格漂移程度、基金經(jīng)理管理規(guī)模集中度、年度超額收益穩(wěn)定性等多維因素并給出最終結(jié)論。

事實上，在以上維度的評比中取得優(yōu)勢地位，與成立已近17年的中信保誠基金始終堅持“做長期正確的事”，以及堅持“專注標(biāo)準(zhǔn)化投資、追求長期業(yè)績優(yōu)秀”的戰(zhàn)略定位息息相關(guān)。

此次獲獎背后折射的是多年來中信保誠基金專業(yè)化團隊努力為投資者爭取長期收益，以及投資者對其長期堅持價值成長投資理念的認(rèn)同，更和中信保誠基金與投資者共同成長并持續(xù)輸出的“有溫度陪伴”相關(guān)。

勤練內(nèi)功 爭取創(chuàng)造長期可持續(xù)收益

根據(jù)“金牛卓越回報獎”的評價維度，旗下產(chǎn)品的整體收益、加權(quán)平均凈值利潤率、業(yè)績指標(biāo)是參評公募機構(gòu)的重要衡量指標(biāo)。

據(jù)天相投顧研究顯示，2021年中信保誠基金為持有人創(chuàng)造利潤79.56億元，其中權(quán)益類基金為持有人創(chuàng)造利潤52.56億元，均位居行業(yè)前列。進一步拉長期限來看，中信保誠基金成立以來已累計創(chuàng)造利潤達370.58億元，分紅達361.91億元（注1）。

專業(yè)的投資能力是為持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)回報的基石所在。作為一家老牌基金公司，中信保誠基金擁有近17年歷史，經(jīng)歷市場多輪牛熊轉(zhuǎn)換，不斷打磨投資實力。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中信保誠基金近15年、10年、1年股票投資主動管理能力均位居行業(yè)前十（注2）。在海通證券股票投資能力十年期、五年期、三年期評級中也均獲得五星評級，詮釋長跑中勝出（注3）。

在長時間的專注和打磨中，策略清晰、業(yè)績優(yōu)秀、客戶體驗良好的基金產(chǎn)品也相繼涌現(xiàn)。以2021年為例，偏股混合型基金50強中，中信保誠基金占據(jù)4席（注4）。

具體來看，信誠新興產(chǎn)業(yè)A去年收益率為76.7%，在同類基金中排名第4。信誠中小盤A緊隨其后，收益率也達到62.04%，在同類基金中排名第7。中信保誠至興A、中信保誠成長動力A收益率均超過50%，分別位于同類第6與第13。

2021年的優(yōu)異業(yè)績正是中信保誠基金投資實力的縮影。許多績優(yōu)投資人不追求一擊制勝的凌厲，而是選擇做時間的朋友，以近三年維度來看，截至2021年底，中信保誠基金旗下共12只主動權(quán)益型基金近3年收益率超100%（注5）。

其中，信誠中小盤A、信誠新興產(chǎn)業(yè)A分別以429.59%、409.16%的收益率包攬近3年同類基金冠亞軍。信誠周期輪動A近三年收益率為360.78%，位列同類第4，并分別于2021年、2022年連續(xù)兩年榮獲“金基金·偏股混合型三年期獎”和“五年持續(xù)回報積極混合型明星基金獎”（注6）。

數(shù)據(jù)截至2021/12/31，業(yè)績來源：基金定期報告。排名來源：銀河證券，評價發(fā)布時間：2022/01/01。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

緊跟時代 秉承價值成長投資理念

力爭為持有人創(chuàng)造長期收益，成熟的投研理念是基石。中信保誠基金投研團隊始終秉承價值成長的投資理念，用價值的方法投資成長股，在價值股的選擇中注重標(biāo)的的成長性，將投資收益根植于基本面研究，并將其細化為三個堅持：堅持投資優(yōu)秀的公司、堅持來自安全邊際的保護及堅持投資符合時代發(fā)展與國家戰(zhàn)略的方向。

事實上，之所以能夠在漫長的市場周期中取得優(yōu)勢，和中信保誠基金“堅持為客戶創(chuàng)造價值”以及對權(quán)益等各項業(yè)務(wù)的持續(xù)專注密不可分。

以權(quán)益業(yè)務(wù)布局為例，在國內(nèi)經(jīng)濟動能由傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)的轉(zhuǎn)化過程中，中信保誠基金重點布局了新能源、新經(jīng)濟等符合國家戰(zhàn)略發(fā)展的行業(yè)，用投資支持企業(yè)發(fā)展，與優(yōu)秀的企業(yè)共成長，幫助投資者挖掘時代發(fā)展紅利。

再如在固收業(yè)務(wù)上，中信保誠基金強調(diào)不斷優(yōu)化投資、研究、信評組織架構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，嚴(yán)格控制回撤，注重加強信用風(fēng)險管控和債券庫建設(shè)等，以此著力打造高度專業(yè)的固收投資團隊。

而在團隊建設(shè)方面，各業(yè)務(wù)帶頭人胡喆、韓海平、范楷、提云濤平均擁有近20年行業(yè)經(jīng)驗，旗下的基金經(jīng)理也各有所長，并于所擅長領(lǐng)域有著獨到的價值發(fā)現(xiàn)能力。

圍繞價值成長的投研理念，中信保誠基金權(quán)益投資團隊分為價值、成長、消費三個小組，研究團隊聚焦在有成長性的方向。在長期深耕中，中信保誠基金也打造出自己的一支有生命力的隊伍，成長風(fēng)格的基金經(jīng)理們在科技、新能源、消費、先進制造等行業(yè)投資上持續(xù)取得出色的業(yè)績，投資老將、中生代與新生代并肩作戰(zhàn)，為鍛造持續(xù)優(yōu)異業(yè)績打下了扎實的基礎(chǔ)。

經(jīng)過多年來的長期理念熏陶，具有鮮明的能力圈可識別度、受到市場認(rèn)可的基金經(jīng)理也越來越多——例如尋找有保護特征成長標(biāo)的的王睿、在優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式中尋找勝率和賠率空間的吳昊、聚焦生活變遷追求高勝率成長的張弘、持續(xù)追蹤科技產(chǎn)業(yè)周期變化的劉銳，擁抱碳中和，掘金新能源的孫浩中。

正是基于以上擁抱變革、保持專注、聚焦于價值成長的投資理念，讓中信保誠基金如今已坐擁權(quán)益、固收、多策略、量化/指數(shù)四大核心業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，滿足不同風(fēng)險偏好投資者需求的同時，也收獲了更多來自投資者的價值認(rèn)同。

溫暖陪伴 提高投資者盈利體驗

在提高投資者回報的漫漫道路上不可或缺，恰恰是對管理人與持有人之間相伴共生關(guān)系的理解。

一直以來，如何增強投資者體驗，推動其與管理人更加堅定地站在一起，而不再簡單地隨市場波動而逐流，是每一家基金公司需要面對的難題。

海通證券基金研究團隊指出，導(dǎo)致“基金賺錢，基民不賺錢”，即投資者資金收益率和基金凈值增長率之間的差異主要來源于三個方面，分別是多次投資，高買低賣和頻繁換手。

而對中信保誠基金來說，“有溫度”的基金投資陪伴，無疑成了增強投資者認(rèn)同感的重要方式。

在提供資產(chǎn)管理服務(wù)的過程中，中信保誠基金對客戶服務(wù)模式的不斷探索，通過逆向銷售、適配產(chǎn)品、長期陪伴和理性引導(dǎo)等綜合服務(wù)，極大程度上化解了投資者的損失厭惡與波動焦慮，幫助投資者以更好心態(tài)來迎接市場中的不確定性。

一方面，中信保誠基金通過各類平臺持續(xù)對投資理財專業(yè)知識進行宣講，幫助投資者尋找更加匹配自身的產(chǎn)品；另一方面在市場出現(xiàn)較大波動時，中信保誠基金以專業(yè)判斷來及時回應(yīng)市場關(guān)切，幫助投資者減少了追漲殺跌、頻繁換手的盲目操作，在節(jié)省了投資成本的同時，更有機會獲得長期收益。

不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)直播等新興渠道亦成為中信保誠基金有溫度陪伴投資者的方式，統(tǒng)計顯示，中信保誠基金近三年來直播場次近300場，通過鏡頭與互動持續(xù)拉近了與投資者的距離。

實際上，中信保誠基金積極陪伴投資者的每一個環(huán)節(jié)，都是進一步向市場傳遞長期投資、價值投資正能量理念的過程，在踐行投資者教育的同時，更通過長期投資體驗讓理念獲得了驗證與認(rèn)可。

正是通過這種陪伴，中信保誠基金一直堅持和投資者共同面對市場的不確定性與波動——與其說是在對抗風(fēng)險，不如說是在幫助投資者管理和對抗人性中的負面情緒；投資者所持續(xù)升級、不斷完善的基金投資理念，是投資者在投資體驗上的晉級，而這顯然是中信保誠基金堅持“做長期正確的事”理念的落地生花。