2月2日，截至收盤，滬指跌2.48%，報收4015.75點；深成指跌2.69%，報收14128.87點；創(chuàng)業(yè)板指跌2.46%，報收3264.11點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跌5.49%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）跌5.02%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲1.05%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.56%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲0.54%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.70%，恩智浦半導(dǎo)體漲2.18%，美光科技漲5.51%，ARM漲1.49%，應(yīng)用材料漲1.89%，微芯科技漲2.85%。

行業(yè)資訊：

1、高盛表示，盡管現(xiàn)貨市場出現(xiàn)波動，但DRAM的合約價格不僅未跌，反而迎來了更猛烈的上漲預(yù)期。另有機(jī)構(gòu)指出，Q1全球存儲供需失衡加劇，全面上調(diào)DRAM、NAND產(chǎn)品Q1環(huán)比增幅。

2、臺積電的2nm產(chǎn)能已被全球科技巨頭的訂單全部預(yù)訂完畢。其中，AMD計劃于2026年開始生產(chǎn)基于2nm工藝的CPU，而谷歌和AWS據(jù)稱分別計劃于2027年第三季度和第四季度采用該工藝。此外，英偉達(dá)計劃于2028年推出其“Feynman AI”GPU，預(yù)計將采用臺積電的A16工藝，該工藝采用背面供電設(shè)計。

3、普冉股份近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，NOR Flash整體產(chǎn)能聯(lián)動，大容量產(chǎn)品單顆價值高，對產(chǎn)能的消耗量大，疊加供應(yīng)緊缺和需求刺激的雙重影響，大容量產(chǎn)品本輪較早出現(xiàn)漲價，并逐漸傳導(dǎo)到中小容量產(chǎn)品。公司NOR Flash目前維持價格整體溫和上漲的節(jié)奏。公司部分存儲芯片產(chǎn)品價格有合理范圍上調(diào)，公司后續(xù)會綜合考慮市場供應(yīng)和生產(chǎn)成本等因素進(jìn)行產(chǎn)品價格調(diào)整，目前不同區(qū)域和不同客戶調(diào)價情況有所不同。

財通證券指出，在人工智能算力需求快速增長的帶動下，全球晶圓代工行業(yè)持續(xù)景氣。2025 年第四季度，臺積電營收達(dá) 1.05 萬億新臺幣，同比增長 20.45%，創(chuàng)下單季歷史新高；全年營收也實現(xiàn) 31.60%的顯著增長，達(dá)到 3.81 萬億新臺幣。與臺積電相比，中國大陸晶圓代工企業(yè)在整體收入規(guī)模上仍有較大追趕空間。

相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（60%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（63%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。