AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，半導體設備板塊上揚，3月16日，半導體設備ETF（159516）午后漲超1%，近20日凈流入超12億元。

大同證券指出，AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，高帶寬內(nèi)存（HBM）需求激增，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環(huán)節(jié)價值量將大幅提升。存儲芯片行業(yè)正進入新一輪景氣上行周期，2025年6月以來DRAM價格呈現(xiàn)強勁的上升趨勢，直接反映了AI服務器等對高性能內(nèi)存的強勁需求。與此同時，DRAM與NAND閃存價格持續(xù)飆升，推動智能手機與PC終端售價上漲、出貨量下滑，廠商被迫采取漲價或降配策略應對，而三星、美光等巨頭將超80%先進產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM等AI服務器專用內(nèi)存，導致消費級市場供給收縮。存儲器價格飆漲已成為2026年手機面板市場的最大變數(shù)。中國半導體產(chǎn)業(yè)正加速國產(chǎn)替代。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設備環(huán)節(jié)，涵蓋相關領域的上市公司。成分股主要涉及半導體晶圓制造、封裝測試所需的材料及設備供應商，以反映半導體產(chǎn)業(yè)上游關鍵領域的市場表現(xiàn)和發(fā)展趨勢。

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