6月2日，光產(chǎn)業(yè)鏈強勢上漲，光模塊CPO、光互連、光芯片產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲市場，截至11:22，通信ETF華夏（515050）強勢漲4.5%，截至上周五，該ETF近20日累計吸金近20億元。持倉股光庫科技、源杰科技漲超10%，亨通光電10cm漲停，新易盛、太辰光、東山精密、鵬鼎控股、滬電股份、工業(yè)富聯(lián)多股沖高。

CPO、PCB迎來多重利好：策略角度，興業(yè)證券表示，6月之后，景氣投資有效性將再度提升。隨著6月之后新一輪業(yè)績披露期臨近，市場再次進入一段景氣投資有效性提升的窗口，股價表現(xiàn)與業(yè)績的相關(guān)性逐漸增強，意味著對于景氣共識更強的北美算力鏈，關(guān)注度有望再一次提升。產(chǎn)業(yè)層面：國盛通信表示，隨著時間進入6月，2027年光模塊需求預(yù)期正加速明朗，而此前制約交付的上游核心器件缺料問題也逐步迎來改善拐點，龍頭廠商的產(chǎn)能與業(yè)績彈性有望加速釋放。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏（515050），跟蹤指數(shù)CPO+PCB概念股權(quán)重合計超80%位居全市場第一（剔除重合個股權(quán)重），其中CPO概念股權(quán)重超74%，PCB概念股權(quán)重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創(chuàng)新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連、PCB、存儲全鏈條。直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、兆易創(chuàng)新、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、天孚通信、滬電股份、生益科技、華工科技，前十大權(quán)重股合計占比63.85%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

易、中、天高含量ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重占比超49%位居AI類標的第一。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、藍色光標、潤澤科技、長芯博創(chuàng)、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規(guī)模超20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為ETF最低檔。場外聯(lián)接(A類：025505；C類：025506)。