每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

在浦東陸家嘴的地標(biāo)建筑——金茂大廈44層，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）近日專訪了法國(guó)興業(yè)銀行中國(guó)有限公司（以下簡(jiǎn)稱法興中國(guó)）企業(yè)和投資銀行CEO郭堅(jiān)。

在專訪中，郭堅(jiān)表示，2012年全球經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)依舊充滿諸多不確定因素，法興中國(guó)企業(yè)和投資銀行有望延續(xù)2011年的優(yōu)秀業(yè)績(jī)表現(xiàn)，憑借金融衍生品、大宗商品和結(jié)構(gòu)性融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和逾30年的本土經(jīng)驗(yàn)，大力幫助中國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)未來國(guó)際化發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

隨著3月14日高盛“提線木偶門”曝光，投資銀行的社會(huì)責(zé)任和誠(chéng)信再次成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。郭堅(jiān)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“法興銀行多年來積累了良好的客戶口碑。客戶需要的是實(shí)實(shí)在在的服務(wù)，如果一味地注重展示材料，急于拿到傭金而不顧客戶的利益，最終也會(huì)被客戶拋棄。”

面對(duì)不斷變化的客戶需求，去年8月走馬上任的郭堅(jiān)坦承，投資銀行業(yè)務(wù)模式必須由以往的“跟隨式”服務(wù)模式向提供全面“一站式”金融解決方案演變。

投行業(yè)務(wù)收入增88%

NBD：法興企業(yè)和投資銀行2011業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？中國(guó)區(qū)的業(yè)績(jī)又是怎樣？

郭堅(jiān)：法興中國(guó)是一家全牌照的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)涵蓋商業(yè)和個(gè)人銀行、私人銀行、企業(yè)和投資銀行，以及基金、保險(xiǎn)、設(shè)備租賃等領(lǐng)域。2008年本地法人化以前，投行業(yè)務(wù)占法興中國(guó)業(yè)務(wù)的90%，隨著業(yè)務(wù)全方位開展，法興收入多元化趨勢(shì)顯著，目前投行業(yè)務(wù)收入占法興中國(guó)整體收入的40%。

2011年，法興中國(guó)的投行業(yè)務(wù)收入增加88%，成本收入比（CIR）約為50%，意味著每花1元錢可以掙2元錢，說明生產(chǎn)效率比較高。

法興銀行在亞太區(qū)非利息收入占整體收入的70%，具體到中國(guó)區(qū)這一比例超過40%，說明法興中國(guó)在自營(yíng)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、外匯、咨詢等非利息收入業(yè)務(wù)方面均表現(xiàn)出色。非利息收入是衡量一家銀行綜合業(yè)務(wù)能力的重要指標(biāo)，法興中國(guó)也將大力發(fā)展非利息收入作為中國(guó)戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向。這也符合我們?nèi)茔y行的發(fā)展理念。

NBD：日前，有消息稱中金公司決定裁去投資銀行部門30多個(gè)職位，中信證券也在去年底對(duì)虧損數(shù)額巨大的自營(yíng)部門進(jìn)行大裁員，表明中國(guó)的投行也加入了國(guó)際投行的裁員大潮。法興是否也有裁員計(jì)劃？

郭堅(jiān)：各家投資銀行的戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)特長(zhǎng)不同，去年以來一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)量下降，在一級(jí)市場(chǎng)投入量大的銀行必然受到波及。

法興中國(guó)企業(yè)和投資銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)是自營(yíng)交易、大宗商品和融資業(yè)務(wù)，更多取決于自身業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新程度。2012年，法興中國(guó)企業(yè)和投資銀行計(jì)劃增加員工10%~20%。這說明法興中國(guó)企業(yè)和投資銀行的產(chǎn)品受到市場(chǎng)的歡迎，我們?cè)谥袊?guó)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略不變。

掘金人民幣國(guó)際化

NBD：2月23日，寶鋼宣布其已成功發(fā)行29億元俗稱“點(diǎn)心債”的離岸人民幣計(jì)價(jià)債券，市場(chǎng)反應(yīng)熱烈，超額認(rèn)購(gòu)逾兩倍。與傳統(tǒng)融資渠道相比，發(fā)行點(diǎn)心債對(duì)中國(guó)企業(yè)有哪些吸引力？

郭堅(jiān)：在中國(guó)本土市場(chǎng)，法興中國(guó)側(cè)重發(fā)展本土的大型企業(yè)，目前我們80%的客戶都是本地客戶，包括大型上市公司、中型企業(yè)以及大型民營(yíng)企業(yè)。

從客戶的需求看，很多客戶都有和國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)接的需求。例如，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金面緊張，資金成本高企，很多客戶都有到海外市場(chǎng)融資的需求。

海外發(fā)行人民幣債券的優(yōu)點(diǎn)是融資成本低，且可自由兌換，靈活性強(qiáng)。點(diǎn)心債是幫跨境人民幣消化用途的最佳方式。對(duì)企業(yè)來講，發(fā)債成功，國(guó)際投資者對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)的認(rèn)可有輻射式的影響。此外，企業(yè)可以拿資金做海外并購(gòu)等資本運(yùn)作，對(duì)企業(yè)未來發(fā)展和各種投資都會(huì)產(chǎn)生良性的互動(dòng)。

據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年 “點(diǎn)心債”的總額達(dá)到1447億元人民幣，較2010年增長(zhǎng)4倍。法興銀行預(yù)計(jì)今年“點(diǎn)心債”的總額有望達(dá)到3000億元人民幣。

NBD：法興銀行是否在開展“點(diǎn)心債”的相關(guān)業(yè)務(wù)？與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，法興銀行的優(yōu)勢(shì)是什么？

郭堅(jiān)：目前法興中國(guó)“點(diǎn)心債”的發(fā)行團(tuán)隊(duì)已經(jīng)建立，法興已經(jīng)完全準(zhǔn)備好此項(xiàng)業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)在幫一些客戶準(zhǔn)備發(fā)行“點(diǎn)心債”，參與的多個(gè)交易將在近期向市場(chǎng)公布。

在人民幣國(guó)際化的趨勢(shì)下，中國(guó)建設(shè)國(guó)際金融中心對(duì)銀行的專業(yè)性、業(yè)務(wù)規(guī)模提出了更高的要求。法興銀行在2011年協(xié)助的中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)金額總額排名全球第一，在幫助中國(guó)企業(yè)“走出去”過程中，法興銀行已經(jīng)成為主要參與方。此外，企業(yè)“走出去”過程中一系列外匯、利率、大宗商品甚至法律和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)不斷涌現(xiàn)，以及相關(guān)配套銀行服務(wù)，如現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、日常銀行的需求，我們?cè)谶@方面的優(yōu)勢(shì)將愈加明顯。

法興銀行的戰(zhàn)略在于為客戶提供高效的“一站式”金融解決方案，幫客戶提供進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的渠道，同時(shí)幫助客戶進(jìn)行完善的風(fēng)險(xiǎn)管理。