每經(jīng)記者宋雙 2014年只剩下最后一個季度。從前9個月公募基金的表現(xiàn)來看，A股權(quán)益類基金遠好于固定收益類，而QDII基金和黃金ETF墊底，這與基礎市場走勢息息相關。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，去年冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)仍居霸主地位，年內(nèi)凈值漲幅已經(jīng)達到68.66%。三季度分級基金的暴漲也抬高了其前三季度凈值收益，尤其以9月份軍工主題投資基金的B類份額上漲瘋狂。保本基金長城久利仍然享受著年初的打新“紅利”，年內(nèi)凈值漲幅超3成，這對于保本基金來說也是不可思議的。 相比A股權(quán)益類產(chǎn)品的瘋狂，QDII基金前9個月凈值微漲3.27%，三季度更是普遍虧損。黃金ETF表現(xiàn)更不佳，年內(nèi)平均凈值虧損8%。 軍工分級基金9月表現(xiàn)出眾/ 今年前9個月，最賺錢的基金——中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)凈值漲幅為68.66%，其所屬類別——主動型股票基金前9個月凈值平均上漲13.25%。 剛剛過去的三季度，A股絕地反攻，從而極大程度改善了權(quán)益類基金今年以來的凈值表現(xiàn)。根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計顯示，三季度主動型股票基金平均收益達到14.52%，超出前9個月的平均值；9月單月平均收益為7.11%。指數(shù)型基金前9個月平均上漲11.39%，三季度平均漲幅達到16.06%，9月份上漲5.86%?；旌闲突鹎?個月平均收益為11.68%，三季度平均凈值漲幅為12.17%，9月份凈值漲幅為6.35%。 分級基金是近期市場中的熱門詞匯，部分B類份額于三季度締造了瘋漲9成的凈值神話，也更加說明了市場的熱情。大宗商品率先反彈，招商中證商品B三季度凈值漲幅為91.93%；隨著軍工板塊的大熱，富國軍工B三季度漲幅為72.5%。 僅就9月來看，申萬軍工B和富國軍工B是該月當仁不讓的市場明星，前者當月漲幅為34.6%，后者漲幅為29.95%。截至9月30日申萬軍工B的溢價率為8.54%，而富國軍工B溢價率為5.47%。 不過延伸到全年凈值表現(xiàn)來看，分級基金收益則有所“攤薄”，其前9個月平均上漲12.91%。三季度平均漲幅為13.91%，9月份平均上漲5.33%。 相比之下，遠離股市的固定收益類基金則因為難以享受A股上漲紅利而顯得收益平平。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，債券基金前9個月平均凈值漲幅為9.32%，而三季度漲幅僅為3.8%；9月平均上漲1.7%。其中，有13只債券基金（A、B、C分別計算）前9個月凈值漲幅超過20%，表現(xiàn)最好的大成景祥分級債券B上漲24.9%，建信轉(zhuǎn)債增強A上漲24.31%，易方達安心回報債券A上漲23.89%。 保本型基金與債券基金收益相當，不過長城久利由于打新收益頗豐而表現(xiàn)搶眼，前9個月累計凈值上漲34.89%。 正當紅的貨幣基金今年整體收益率如何？根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計顯示，今年前三季度貨幣基金平均日萬份收益為1.28元，平均7日年化收益率為4.6%。 相比之下，QDII基金則表現(xiàn)欠佳，其前9個月凈值平均上漲3.27%，23只QDII基金呈虧損狀態(tài)。其中，國泰美國房地產(chǎn)跌11.35%墊底，富國全球頂級消費品跌11.15%，其余工銀標普全球自然資源指數(shù)、泰達宏利全球新格局、易方達標普消費品指數(shù)、海富通大中華虧損幅度均超過5%。區(qū)間收益來看，9月份的集體下跌導致QDII基金整個三季度虧損——其9月份凈值平均下跌3.82%，三季度累計平均下跌1.38%。 再看看黃金ETF，情況更加不妙。實際上，繼去年初中國大媽參與搶金之后，國內(nèi)首批黃金ETF面世，不過此后金價陷入持續(xù)不振，今年9月更是繼續(xù)下跌。國泰黃金ETF、易方達黃金ETF、華安黃金易ETF及其兩只聯(lián)接基金三季度平均下跌8%，9月份下跌5.09%，前9個月累計收益僅為0.96%。成立于今年8月13日的博時黃金ETF，9月份已下跌4.16%。 中郵再次稱霸“賺錢榜”/ 去年的股基冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，今年絲毫未有懈怠，前三季度繼續(xù)稱霸。借此，該基金的基金經(jīng)理任澤松一戰(zhàn)成名。與以前的許多?；嗤氖牵摶鹉壳皶和Ｉ曩?，投資者無法申購。 剛剛過去的9月，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)凈值上漲16.39%，整個三季度上漲21.5%。截至9月30日其累計凈值已經(jīng)達到3.18元，也就是說自2012年6月12日成立以來，其收益率高達到218%。該基金資產(chǎn)規(guī)模為14.72億元，若基金規(guī)模過大并不利于投資，顯然其目前規(guī)模較為合適。不過市場對于中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)倉位情況的了解還停留在半年報上，其下半年以來的投資情況并無從知曉。但根據(jù)其以往的投資手法判斷，或許能夠略知一二。 2013年二季報披露中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票倉位僅為48.74%，但同年三季度末其倉位便提升至86.6%，由此可見其加倉速度是很快的。而高于80%的股票倉位一直保持到今年一季度末，今年二季度末其倉位驟降至60.71%。 基金經(jīng)理任澤松已在半年報中表示，“對于下半年市場并不十分悲觀”。此外，結(jié)合8月份股票型基金倉位不得低于80%的規(guī)定正式實施的情況，因此三季度以來其或許有所加倉?；诨痫L格以及基金經(jīng)理的偏好，其看好的仍然是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、信息安全產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、環(huán)保等行業(yè)。 任澤松在半年報中強調(diào)，其自下而上的選股策略都是經(jīng)過細致的財務分析和深入的上市公司調(diào)研再精選投資。據(jù)此，《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計了中郵基金公司下半年以來整體調(diào)研情況。中郵基金總共調(diào)研上市公司26家，按照調(diào)研的時間順序分別是福瑞股份、正海磁材、永太科技、江海股份、天廣消防、中科三環(huán)、新亞制程、南都電源、千方科技、建研集團、東方熱電、洪濤股份、中?？萍肌㈦r鷹農(nóng)牧、東易日盛、數(shù)碼視訊、艾迪西、國瓷材料、科大訊飛、上海新陽、榮之聯(lián)、西泵股份、光一科技、銀星能源、亞太科技、高鴻股份。其中對中科三環(huán)更是于7月和8月兩次調(diào)研。 除中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之外，任澤松目前還與另兩位基金經(jīng)理分別合管中郵雙動力和中郵核心競爭力，以達到明星基金經(jīng)理和業(yè)績雙重最大化。兩只基金均成立于今年二季度，三季度凈值分別上漲13.05%和15.55%。 今年前9個月，中郵基金旗下4只股票型基金，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、中郵核心主題、中郵核心成長和中郵核心優(yōu)選平均凈值漲幅為37.13%；2只混合型基金中郵中小盤和中郵核心優(yōu)勢平均漲幅為32.31%。對比其他基金公司不斷在公募產(chǎn)品上推陳出新，中郵始終圍繞A股市場進行著最傳統(tǒng)的權(quán)益類投資，以主動型產(chǎn)品為主，僅少量布局固定收益類投資。其不僅未開發(fā)杠桿類產(chǎn)品，甚至海外市場也尚未涉足。 長城久利享IPO紅利/ 今年前三季度，有一只保本基金的凈值漲幅竟然超過了絕大部分股票型基金，幾乎創(chuàng)造了奇跡，該保本基金即是長城久利。 同花順iFinD統(tǒng)計顯示，長城久利前9個月累計凈值上漲34.89%；剛剛過去的9月，其凈值微漲3.83%，整個三季度上漲6.93%。可以看出，長城久利的收益主要集中在上半年，半年報顯示其凈值漲幅為26.12%，打新成為其實現(xiàn)高收益的主要法寶。 公開資料顯示，長城久利上半年先后中簽揚杰科技、匯金股份、眾信旅游、綠盟科技4只新股，收益頗豐。該基金成立于2013年4月18日，其上半年末資產(chǎn)規(guī)模為7.34億元，其中股票資產(chǎn)占比為9.18%，一共持股28只，即華東醫(yī)藥、國投電力、伊利股份、中海達、綠盟科技、川投能源、金螳螂、游族網(wǎng)絡、飛天誠信、華測檢測、亞廈股份、勁嘉股份、首航節(jié)能、諾普信、上海鋼聯(lián)、天源迪科、鵬博士、用友軟件、力源信息、國金證券、順網(wǎng)科技、東方財富、恒泰艾普、依頓電子、宋城演藝、眾信旅游、雪浪環(huán)境、聯(lián)明股份。目前該基金正在暫停大額申購。 其基金經(jīng)理團隊在半年報中表示，仍將積極打新，并把握二級市場投資機會。其同門“師兄”——長城旗下首只保本基金長城保本前9個月凈值漲幅為10.43%，區(qū)別或許正在打新之上。 實際上，保本基金前9個月平均凈值漲幅為9.69%，除長城久利之外，諾安匯鑫、國泰保本和中銀保本年初也是中簽大戶，但業(yè)績均不如長城久利，3只基金今年前9個月凈值分別上漲16.68%、9.38%和8.37%。 不過對于長城基金來說，長城久利打新大獲成功使其目光瞄準了保本基金市場，今年再次推出保本基金長城久鑫，該基金成立于7月30日。在打新“光環(huán)”之下，該基金首募達到28億元。 《每日經(jīng)濟新聞》記者曾與業(yè)內(nèi)資深人士討論過關于保本基金的前景。當時的背景是，基金公司紛紛將保本基金轉(zhuǎn)型，且發(fā)行意愿不強，業(yè)內(nèi)人士對于保本基金也持謹慎態(tài)度。但目前看來，在打新高收益的刺激之下，保本基金或能走出瓶頸。當然，打新需要天時地利，并非所有保本基金都能享受到打新紅利。今年以來表現(xiàn)最差的保本基金凈值漲幅不足5%；南方作為最“資深”的保本基金品牌，旗下4只保本基金今年以來平均凈值漲幅為8.06%。