◎康寧

不是我不明白，這世界變化快——在上一個猴年，投資者何嘗想到過，有朝一日身邊能有如此眾多的理財產品可供選擇。

在互聯(lián)網金融熱潮的推動下，剛剛過去的2015年又讓理財產品市場成了焦點中的焦點：一方面互聯(lián)網理財新渠道已經被廣大投資者所熟知；可另一方面某些不太靠譜的理財產品也逐漸暴露出這樣那樣的問題，并讓一些投資者血本無歸。

進入猴年，面對上躥下跳的理財產品收益率，每個投資者在考慮自己的理財計劃時，恐怕很難直接照搬以往的經驗。嫌銀行存款收益低，可這種理財畢竟風險最?。痪W上各種新的理財產品收益倒是高了不少，但看看別人踩過的大坑，沒有火眼金睛還真是不放心；人民幣匯率也是需要操心的問題，如果惦記著海淘和出國旅行還要掂量掂量匯率下滑的風險。

面對不按傳統(tǒng)套路出牌的理財產品市場，我們或許也應該按照打猴拳的思路，見招拆招，穩(wěn)健投資。

一是火眼金睛。不要被騙走本金是理財?shù)牡拙€，這樣的慘劇只要發(fā)生一次，恐怕一家人就沒法好好過年了。我們總是希望能像孫悟空那樣火眼金睛，直接看穿理財騙局的本質，但這個任務真的太難了，每個人都不該對自己太過自信，認為隨便試試看就能搞明白一種從沒見過的理財產品靠不靠譜。

在過去一年的金融騙局里，很多受害者都是投點錢進去感受了幾個月，發(fā)現(xiàn)能按時收到回報，就稀里糊涂把身家性命壓了上去，最終虧了本金。想想《西游記》里三打白骨精的故事，大部分普通人只能像唐僧一樣，認為白骨精變出的路人沒什么問題，反倒是火眼金睛的猴子濫傷無辜。 猴年里如果沒煉成火眼金睛，還是不要輕信自己的短暫體驗和別人的掙錢故事，老老實實選擇低風險的成熟理財產品，免得到最后猴子撈月一場空。

二是步伐靈敏。未來幾年中國金融市場會持續(xù)改革，大家腦海里已經根深蒂固的很多金融觀念都需要跟著革新，要像猴子一樣步伐靈敏地適應環(huán)境變化。比如從2015年下半年開始，所有人都感受到理財產品收益率在普遍下降，曾經年化收益率5%以上的余額寶已經穩(wěn)定在2%出頭。但即使再耐心等一等，收益率還會漲回去嗎？

答案恐怕是不僅不會漲回去，還可能進一步降低。最近試圖換美元保值的人已經感受到了，美元定期存款的收益率才1%出頭，想要獲得更高的收益就必須在金融市場承擔更高的風險。算下來只要人民幣不下挫四五個百分點，還不如留著人民幣做理財。在收益率下降的大形勢下，應該關注國債和銀行大額存單這些可以鎖定收益率3~5年的低風險理財產品。猴拳不是醉拳，步伐靈敏是要跟緊形勢變化，而不是急匆匆地跟著別人瞎跑亂轉。

三是克服恐懼。巴菲特曾經說過一句很有名的話：“在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼”。股神是這么說的，也是這么做的。在近期石油價格一路狂跌的行情下，他的公司開始抄底石油產業(yè)。不過大家千萬別跟著去投資掛鉤石油的理財產品，人家巴菲特是收購煉油和化工這類的企業(yè)，而不是直接看漲石油價格。

如果想長期定投基金或持有優(yōu)質公司的股票，就不要在乎一兩年內的短期收益，該出手時就出手，在低谷期積累自己的金融資產吧。想想2007年股市從6100點上方開啟漫漫熊途，最精明的投資者所做的是要堅定信心，在一年后的2008年開始定投，而不是等到牛市來臨的2015年初。

（作者為財經專欄作家）