2016年，資本市場(chǎng)經(jīng)歷了跌宕起伏的一年，股債市場(chǎng)巨幅震蕩，“黑天鵝事件”為資管行業(yè)年終排名戰(zhàn)增添了許多懸念。臨近收官，各種盤點(diǎn)數(shù)據(jù)也陸續(xù)出爐，逐漸可以剝開迷霧梳理今年資管行業(yè)的大熱門。

近年來(lái)，公募基金行業(yè)發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃?015年底規(guī)模近8.4萬(wàn)億元，到了今年，這一數(shù)值繼續(xù)不斷被刷新。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司107家，管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)達(dá)8.83萬(wàn)億元，較去年底上升5%，距離10萬(wàn)億元的里程碑僅有一步之遙。而在眾多基金公司當(dāng)中，工銀瑞信基金當(dāng)屬整體實(shí)力搶眼的基金公司之一。

截至今年三季度末，工銀瑞信基金公司的資產(chǎn)管理總規(guī)模已逾1.2萬(wàn)億元，穩(wěn)居行業(yè)前列，其公募基金管理規(guī)模達(dá)5594億元，躋身行業(yè)第2位。

攻守有道 煉就準(zhǔn)冠軍

隨著公募基金行業(yè)的快速發(fā)展，新基金發(fā)行步伐加快，今年上千只新基金發(fā)行刷新公募基金史上單年成立數(shù)量新紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，2016年新發(fā)行基金數(shù)量已達(dá)1082只，全市場(chǎng)公募基金數(shù)量突破3800只。

由于數(shù)量眾多，風(fēng)格各異，每只基金的業(yè)績(jī)與規(guī)模都參差不齊。今年，在蕓蕓基金產(chǎn)品之中，工銀瑞信基金旗下的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)股票基金的表現(xiàn)無(wú)疑是靚麗的。自2015年12月30日成立以來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，WIND數(shù)據(jù)顯示，上半年該基金以11.31%的收益率排名主動(dòng)股票型基金第三名，三季度末晉升至第二名。截至12月13日，工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)基金以17.92%的收益，暫居主動(dòng)股票型基金榜首。

細(xì)看工銀瑞信文化產(chǎn)業(yè)基金全年操作風(fēng)格，憑借強(qiáng)大的投研實(shí)力，充分發(fā)揮對(duì)市場(chǎng)判斷的主觀能動(dòng)性，在各個(gè)階段均獲得了超越大盤及業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的回報(bào)。今年年初，上證指數(shù)從3539點(diǎn)反復(fù)震蕩，截止到12月22日?qǐng)?bào)收3139點(diǎn)，下跌400點(diǎn)，跌幅達(dá)11.3%。而工銀文體產(chǎn)業(yè)在第一、二季度分別實(shí)現(xiàn)2.2%、8.91%的正回報(bào)，三季度該基金又?jǐn)孬@7.1%的業(yè)績(jī)回報(bào)。

公告顯示，該基金在1~6月基金建倉(cāng)期，1月份基本空倉(cāng)避開大跌，2月份逐步加倉(cāng)，3月末倉(cāng)位增至52%，6月末進(jìn)一步增至84%，核心倉(cāng)位精選消費(fèi)和服務(wù)升級(jí)相關(guān)個(gè)股，階段性參與了一些確定性比較高的主題，給組合帶來(lái)了超額回報(bào)，上半年超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)達(dá)29.57%。該基金三季度及時(shí)進(jìn)行了一些持倉(cāng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低了家電家居等地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的配置，自下而上地配置了一些阿爾法個(gè)股，期間業(yè)績(jī)超越基準(zhǔn)達(dá)9.23%。

除工銀文體產(chǎn)業(yè)基金表現(xiàn)搶眼外，工銀瑞信旗下其他權(quán)益類產(chǎn)品也收獲頗豐。銀河證券統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月下旬，工銀瑞信旗下17只主動(dòng)管理產(chǎn)品回報(bào)位居同類前十，其中包括9只權(quán)益基金、8只固收基金，且多只基金奪下同類花魁。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月16日，工銀新藍(lán)籌股票獲得5.01%的收益，位居同類股票型基金第8位。工銀新財(cái)富靈活配置基金以8.99%的凈值增長(zhǎng)率，排名同類8/345。截至11月末，工銀瑞信旗下12只行業(yè)主題基金區(qū)間回報(bào)跑贏同類平均水平。

良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)折射出背后投研綜合實(shí)力的強(qiáng)大。據(jù)了解，工銀瑞信已經(jīng)搭建了13個(gè)投資能力中心、18個(gè)研究中心、170人投研團(tuán)隊(duì)，研究團(tuán)隊(duì)覆蓋細(xì)分到各個(gè)行業(yè)，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，旗下行業(yè)主題基金涵蓋金融、地產(chǎn)、文體產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療、物流等各個(gè)方面，是行業(yè)布局更全面的基金公司之一。專業(yè)的投研帶動(dòng)了公司整體權(quán)益產(chǎn)品的業(yè)績(jī)攀升。

此外，工銀瑞信固定收益類產(chǎn)品的業(yè)績(jī)也持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，工銀瑞信雙利A和工銀瑞信雙利B，分別以4.62%和4.22%收益率位列同類債券型基金第3名。工銀瑞信60天理財(cái)B和工銀瑞信60天理財(cái)A，則分別以3.15%和2.86%收益分列同類基金第四、第六位。持續(xù)領(lǐng)先的回報(bào)獲得投資者的廣泛認(rèn)可，從而帶動(dòng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至今年三季度末，工銀瑞信固定收益類規(guī)模逾4899億元，居行業(yè)第二位，其中債券型基金規(guī)模，繼續(xù)蟬聯(lián)榜首之位。

穩(wěn)健增長(zhǎng) 雄踞前三甲行列

2016年，對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)而言，可謂是風(fēng)云變幻莫測(cè)。對(duì)于身處其中的公募基金來(lái)說(shuō)，更是經(jīng)歷了不小的挑戰(zhàn)。

據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，我國(guó)境內(nèi)基金管理公司較2015年新增6家達(dá)107家，進(jìn)入百家爭(zhēng)鳴的公募時(shí)代，各家基金公司發(fā)展情況卻迥然不同。截至2016年三季度末，排名前20位的公募基金公司邁入“千億俱樂部”，整個(gè)公募基金資管規(guī)模排名競(jìng)爭(zhēng)也更加白熱化。在行業(yè)分化日趨加大的背景下，作為銀行系公募基金的代表——工銀瑞信基金卻逆流而上，一路穩(wěn)步前行，規(guī)模增長(zhǎng)與排名雙雙提升顯著。截至2016年三季度末，工銀瑞信公募基金以5594億元的管理規(guī)模遙遙領(lǐng)先，較2015年增長(zhǎng)1164億元，增長(zhǎng)率高達(dá)26.28%，規(guī)模排名提升至行業(yè)第二名，在疾風(fēng)驟雨中凸顯了不凡的實(shí)力。

規(guī)模領(lǐng)先離不開前瞻性布局。2013年以來(lái)工銀瑞信權(quán)益投資發(fā)展思路發(fā)生轉(zhuǎn)變，更重視來(lái)源于扎實(shí)的底層資產(chǎn)研究基礎(chǔ)之上的投資機(jī)會(huì)，更加專注于特定領(lǐng)域之內(nèi)的投資機(jī)會(huì)。當(dāng)年公司發(fā)行了工銀金融地產(chǎn)、工銀信息產(chǎn)業(yè)這兩只大行業(yè)基金。自此之后，公司在權(quán)益投資領(lǐng)域逐漸形成了以各大行業(yè)的行業(yè)基金為底層、以綜合性的主題基金為主干、以全市場(chǎng)型基金為頂層的三級(jí)產(chǎn)品架構(gòu)體系。至今，工銀瑞信已經(jīng)搭建了21只主題和行業(yè)偏股基金，它們涵蓋金融、地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)及養(yǎng)老、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等新興主題產(chǎn)業(yè)，成為行業(yè)和主題基金布局更全面的基金公司之一。

前瞻布局 全牌照基金公司

近日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)網(wǎng)站公布首批基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理機(jī)構(gòu)評(píng)審結(jié)果，14家基金和7家保險(xiǎn)證券資管機(jī)構(gòu)獲得這張寶貴的“門票”，對(duì)于已進(jìn)入大資管時(shí)代的各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，此舉無(wú)疑是具有跨時(shí)代意義的破冰之旅。而經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的評(píng)審程序，工銀瑞信從眾多機(jī)構(gòu)中脫穎而出，成為首批21家機(jī)構(gòu)中的一員。至此，工銀瑞信繼續(xù)保持養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)全牌照記錄，是市場(chǎng)上極少數(shù)同時(shí)擁有企業(yè)年金、社?；鹁硟?nèi)外、基本養(yǎng)老投資管理人資格的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照公司。

據(jù)悉，工銀瑞信自2005年成立之初就開始為養(yǎng)老金客戶提供咨詢服務(wù)，是業(yè)內(nèi)更早為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金提供服務(wù)的公募基金公司之一。公司秉承“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”的投資理念，構(gòu)筑了由四大防線構(gòu)成，貫穿事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)，涵蓋投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。嚴(yán)控下行風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論牛市、熊市，管理的企業(yè)年金收益率始終為正。自2008年至2015年，公司管理的企業(yè)年金資產(chǎn)年化平均投資收益達(dá)7.54%，比同期行業(yè)平均水平4.56%高出近3個(gè)百分點(diǎn)。2014年以來(lái)公司已連續(xù)三年獲得基本面考評(píng)A檔，共計(jì)有3次獲得債券組合A檔、2次獲得股票組合A檔評(píng)價(jià)，公司副總經(jīng)理江明波繼“2014年度社保基金年度優(yōu)秀投資經(jīng)理”、2015年度“3年服務(wù)社保獎(jiǎng)”之后，2016年再獲“5年服務(wù)社保獎(jiǎng)”。在養(yǎng)老金資產(chǎn)管理能力獲得全國(guó)社保基金理事會(huì)認(rèn)可的同時(shí)，公司管理的社保組合亦不斷獲得追加，截至9月末公司管理的社保和企業(yè)年金管理規(guī)模已位居行業(yè)前四。

隨著基本養(yǎng)老投資管理業(yè)務(wù)資格的入選，工銀瑞信進(jìn)一步強(qiáng)化了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理優(yōu)勢(shì)，截至9月末，工銀瑞信管理企業(yè)年金、社?；稹⒔y(tǒng)籌外福利專戶在內(nèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模近1500億元，根據(jù)監(jiān)管部門公開數(shù)據(jù)，其中企業(yè)年金管理規(guī)模居行業(yè)第3名，企業(yè)年金及社保基金合計(jì)管理規(guī)模居行業(yè)第4名。

早在誕生之初，工銀瑞信就向業(yè)界展示了銀行系基金領(lǐng)跑者穩(wěn)健前行的磅礴氣勢(shì)，成為首家資產(chǎn)管理規(guī)模躋身前十大的銀行系基金公司。經(jīng)歷11年多的高速發(fā)展，工銀瑞信已成為公募基金界業(yè)務(wù)資格更全面的基金公司之一，各主要業(yè)務(wù)線管理規(guī)模均位居行業(yè)前列，是業(yè)務(wù)發(fā)展更為均衡全面的大型基金公司之一，公司為近1600萬(wàn)境內(nèi)外個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者提供涵蓋公募與私募、上市與非上市、境內(nèi)與跨境業(yè)務(wù)的全方位財(cái)富管理服務(wù)。

震蕩洗盡鉛華，歷久方見真金，工銀瑞信不斷夯實(shí)基礎(chǔ)，構(gòu)筑團(tuán)隊(duì)，以王者風(fēng)范牢牢占據(jù)了行業(yè)領(lǐng)先地位，開始向全能型資產(chǎn)管理公司的方向遠(yuǎn)航。文/覺醒