每經(jīng)記者｜張卓青    每經(jīng)編輯｜易啟江    

近期，兩家山東省的農(nóng)村商業(yè)銀行——山東廣饒農(nóng)商行和山東鄒平農(nóng)商行因?yàn)檫B續(xù)三年未披露年度報(bào)告，且未能提供跟蹤評(píng)級(jí)所必須的材料而被評(píng)級(jí)公司東方金誠(chéng)終止了主體信用評(píng)級(jí)和相關(guān)債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

鄒平農(nóng)商行和廣饒農(nóng)商行都可謂是年報(bào)披露“困難戶”，在相關(guān)債券存續(xù)期間，屢屢爽約，多次延遲披露年報(bào)，這也導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得不一次次延遲披露評(píng)級(jí)報(bào)告。

另外，每經(jīng)記者對(duì)兩家銀行的評(píng)級(jí)經(jīng)過進(jìn)行梳理之后發(fā)現(xiàn)，這兩家農(nóng)商行的評(píng)級(jí)都曾被下調(diào)過，鄒平農(nóng)商行甚至一度被東方金誠(chéng)列入過信用評(píng)級(jí)觀察名單。

兩家農(nóng)商行的主體評(píng)級(jí)及債項(xiàng)評(píng)級(jí)都曾被下調(diào)

按照《銀行間債券市場(chǎng)金融債券信息披露內(nèi)容及文件報(bào)送規(guī)定》，金融債券(除證券公司短期融資券)的存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年定期披露上一年度的年度報(bào)告。

一般情況下，發(fā)行人會(huì)在每年4月30日之前完成年報(bào)的披露，而信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也會(huì)在每年7月31日前定期披露債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

截至目前，兩家農(nóng)商行尚未批露2018年、2019年和2020年審計(jì)報(bào)告，東方金誠(chéng)評(píng)級(jí)項(xiàng)目組多次以電話、郵件以及跟蹤評(píng)級(jí)聯(lián)絡(luò)函等方式請(qǐng)求提供評(píng)級(jí)所必須的材料，但兩家銀行都未能提供。

廣饒農(nóng)商行對(duì)于延遲2018年年報(bào)披露的解釋是：因涉及經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型調(diào)整，公司預(yù)計(jì)不能在規(guī)定時(shí)間前完成年度報(bào)告的審批程序，而對(duì)2019年年報(bào)的延遲披露聲明中該行則表示，受新冠肺炎疫情影響，信息披露內(nèi)部流程正在進(jìn)行中，因此延遲了對(duì)2018年和2019年年報(bào)的披露，預(yù)計(jì)披露時(shí)間為今年4月30日前，但是目前仍未看到年報(bào)的蹤影。

而鄒平農(nóng)商行對(duì)于“交不上”2018年年報(bào)的解釋是因?yàn)槟甓葓?bào)告審計(jì)工作仍在進(jìn)行中，而對(duì)于2019年年報(bào)的延期披露，該行則同樣表示是因?yàn)槭艿揭咔橛绊懀?019年年度審計(jì)工作尚未完成，預(yù)計(jì)不能如期披露。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在梳理了兩家銀行的評(píng)級(jí)過程之后發(fā)現(xiàn)，這兩家農(nóng)商行都經(jīng)歷過評(píng)級(jí)的下調(diào)，鄒平農(nóng)商行甚至一度被東方金誠(chéng)列入過信用評(píng)級(jí)觀察名單。

在2017年，這兩家農(nóng)商行都曾發(fā)行過二級(jí)資本債券。在初始評(píng)級(jí)中，廣饒農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)為AA-,其發(fā)行的二級(jí)債的信用等級(jí)為A+。隨后在2018年5月4日，也就是該行最近的一份評(píng)級(jí)報(bào)告中，東方金誠(chéng)將該行的主體信用評(píng)級(jí)下調(diào)至A+，債項(xiàng)的信用評(píng)級(jí)下調(diào)為A，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。

而鄒平農(nóng)商行的評(píng)級(jí)經(jīng)歷也非常類似，該行的初始評(píng)級(jí)主體信用評(píng)級(jí)為AA-,二級(jí)債的信用等級(jí)為A+，最新評(píng)級(jí)報(bào)告為2018年7月9日，東方金誠(chéng)將其主體信用下調(diào)至A+，債券評(píng)級(jí)下調(diào)至A，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。此前，東方金誠(chéng)還一度將鄒平農(nóng)商行列入了信用評(píng)級(jí)觀察名單。

兩家銀行2017年凈利潤(rùn)明顯下滑

鄒平農(nóng)商行為何被列入信用評(píng)級(jí)觀察名單呢？東方金誠(chéng)表示，根據(jù)鄒平農(nóng)商行發(fā)布的2018年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，截至2017年9月末，該行的不良貸款約為11.47億元，較年初增長(zhǎng)304%。不良貸款率為9.27%，較年初上升6.84個(gè)百分點(diǎn)，由于不良貸款的大幅增加，該行同期末的撥備覆蓋率較年初下降了161.24個(gè)百分點(diǎn)至54.06%，大幅低于監(jiān)管紅線。

根據(jù)鄒平農(nóng)商行的反饋，由于當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)互保風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，部分對(duì)外提供擔(dān)保企業(yè)由于涉訴導(dǎo)致貸款無法正常周轉(zhuǎn)，該行的預(yù)期貸款大幅增加。

當(dāng)時(shí)，該行計(jì)劃與地方政府協(xié)商加緊制定不良貸款化解方案，但由于不良貸款規(guī)模較大，處置難度較大，短期內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況很難改善，于是東方金誠(chéng)決定將該行列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。

而不良貸款的大幅暴露所導(dǎo)致的資產(chǎn)減值損失規(guī)模擴(kuò)大，也基本抹平了該行的盈利。根據(jù)東方金誠(chéng)2018年7月9日評(píng)級(jí)報(bào)告數(shù)據(jù)，鄒平農(nóng)商行在2017年的凈利潤(rùn)僅為0.001億元（母公司口徑），暴跌了99%以上。

截圖來源：東方金誠(chéng)2018年7月9日評(píng)級(jí)報(bào)告

不過，鄒平農(nóng)商行于此前的2018年4月26日發(fā)布的年報(bào)則披露，該行當(dāng)年合并口徑下凈利潤(rùn)為1858.49萬元。然而，同比上一年的凈利潤(rùn)2.01億元，降幅仍約為90%。

廣饒農(nóng)商行在2017年的經(jīng)營(yíng)狀況也不容樂觀，根據(jù)信用評(píng)級(jí)報(bào)告，該行的不良貸款率飆升了11.43個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到了13.9%，撥備覆蓋率降至33.16%，同樣大幅低于監(jiān)管劃定的紅線標(biāo)準(zhǔn)。

東方金誠(chéng)表示，因?yàn)閺V饒縣輪胎行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，并通過企業(yè)間擔(dān)保鏈擴(kuò)散，導(dǎo)致該行不良貸款率和逾期貸款占比大幅攀升，資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行。

同時(shí)，該行的貸款行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大額貸款占比持續(xù)上升，不利于風(fēng)險(xiǎn)分散。

另一方面資產(chǎn)減值損失計(jì)提力度的加大進(jìn)一步導(dǎo)致了銀行盈利能力明顯下滑，2017年該行的凈利潤(rùn)僅為0.01億元，資本充足性大幅下降，各項(xiàng)資本充足率均低于監(jiān)管要求。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)