在AI算力需求爆發(fā)與全球半導體周期回升的共振下，半導體設備正迎來高度確定的景氣上行期。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2025年全球半導體制造設備銷售額已達1351億美元，連續(xù)三年創(chuàng)歷史新高，且2026年與2027年的預期被進一步上調，行業(yè)連續(xù)增長已成定局。同時，國內半導體設備的業(yè)績兌現(xiàn)也在加速落地，國家統(tǒng)計局顯示，2026年1至2月規(guī)模以上高技術制造業(yè)利潤同比增長58.7%，其中半導體分立器件制造利潤增幅高達130.5%。

當前國內半導體設備已從早期的政策驅動，全面轉向內生的技術驅動。國產廠商在刻蝕、薄膜沉積、先進封裝等關鍵核心環(huán)節(jié)實現(xiàn)突破，刻蝕設備替代率約28%、薄膜沉積約20%，正從單點突破向系統(tǒng)化能力構建轉型，替代率穩(wěn)步提升。

AI帶來的存儲需求放量，正強力推動存儲擴產預期，而近期“兩存”上市預期的加強進一步明確了設備端的增量需求。在業(yè)績清晰、訂單回升的同時，設備板塊短期積累的漲幅相對有限，當下的安全邊際較高。對于看好中國半導體底層技術突破且尋求均衡布局的投資者，可通過半導體設備ETF（159516）適當關注與配置。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。